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Trésorerie d'entreprise

Les entreprises françaises performantes ont souvent de bons niveaux de trésorerie mais elles peinent à trouver des solutions attractives pour la placer.

À SAVOIR

Avec des taux au plus bas et des contraintes réglementaires toujours plus fortes (Bâle 3 et Solvency 2), les solutions traditionnelles ne permettent plus une rémunération correcte.

Pour rappel en 2007 l’emprunt d’État à 10 ans, le placement sans risque, rapportait 4%, aujourd’hui il ne rapporte plus que 0,8%.

De nombreux chefs d’entreprise ou directeurs financiers s’interdisent de prendre des risques avec l’argent de l’entreprise dont ils sont responsables. Leur prudence est parfaitement légitime : réaliser des pertes financières à cause d’un mauvais placement est un scénario que toute entreprise souhaite naturellement éviter.

Pour autant, ne pas investir ses réserves implique de les laisser se déprécier face au retour de l’inflation. Il est donc important de se poser les bonnes questions sur la gestion de sa trésorerie d’entreprise pour trouver la solution la plus adéquate.

La recherche exclusive de garantie n’est plus suffisante pour offrir le maintien du pouvoir d’achat. D’autres solutions de placement doivent être envisagées pour le maintenir.

L’ère de la gestion classique est révolue et la question s’est quelque peu complexifiée. Elle nécessite une ingénierie nouvelle.

Le chef d’entreprise devra gérer la trésorerie par compartiments en fonction des besoins et de la durée.

Les solutions de placement traditionnelles pour les trésoreries stables :

Produits
Rendements moyens actuels
Les + /les -

OPCVM Monétaires euro

OPCVM Monétaires euro dynamique ou équivalents

TCN

Comptes à Terme

Contrats de capitalisation

-0.45% sur 1 an

-0,30% sur 1 an

Nuls ou négatifs si < 5 ans

1,50% en 2018

 

Liquidité mais rendement négatif

Variations faibles donc prévisibles mais rendement faibles

Capital garanti, liquidité, mais rendement faible

Capitalgaranti, taux fixe mais blocage/pénalités

Capital garanti mais des rendements et accés limités

QUE FAISONS-NOUS

Nous avons des solutions.

En effet, nous accompagnons nos clients et définissons une stratégie en gardant en tête les points suivants :

  • Simplicité : la stratégie mise en place est-elle suffisamment simple pour en comprendre les éventuelles fluctuations ?
  • Mesure du risque : quel est le potentiel de baisse et surtout, en cas de baisse, quelle est la visibilité sur le délai de récupération de cette baisse ?
  • Liquidité : la stratégie mise en place procure-t-elle une liquidité suffisante ?
  • Rendement : quelle est la visibilité sur le rendement attendu et peut-il couvrir, a minima, l’inflation ?

    Les investissements en trésorerie sont un sujet complexe. Il existe de nombreuses solutions personnalisées ou dédiées pour pouvoir rémunérer correctement votre trésorerie.

Nous sommes là pour vous conseiller et vous orienter.

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